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Toda la Llanada tiene grandes aptitudes para la agricultura, sobre todo para la cebada, la patata, la remolacha, el trigo, las hortalizas y las plantas forrajeras. Antiguamente, los cultivos eran la base económica de la zona. La ganadería ha sido siempre un factor económico importante, pero secundario en la Villa; se basa en la cría de equino, bovino, porcino y ovino, especialmente la oveja latxa, que pastan en la Sierra de Entzia y Montes de Iturrieta.
A partir de los años 60 del siglo XX se inicia en Salvatierra el desarrollo industrial, superando a la agricultura como base económica. Este desarrollo se produce, en principio, debido a la instalación de empresas procedentes de Gipuzkoa. Anteriormente ya existían industrias en la Villa, tales como la fábrica harinera, la fábrica de barnices Dionisio Preciado, la Cerámica Alavesa, la fábrica de maquinaria agrícola Gómez de Segura, fundada en 1900, la Panadería Salvaterrana, de 1924, la serrería mecánica y la fábrica de Curtidos Julián López de Heredia, fundada en 1938.
Actualmente las industrias más importantes pertenecen al sector del metal. Aunque también son importantes las rama textil y de materiales de construcción. La mayoría de las empresas son pequeñas o medianas, aunque las del sector metalúrgico (ATUSA y P.F.M.E. S.A.) son las más grandes.
Al haber sido desde siempre la villa de Agurain el centro económico de su entorno, ha desarrollado una infraestructura de servicios, tanto públicos como privados, que en la actualidad se ha consolidado y desarrollado. Hoy en día el turismo también supone un factor económico que tiende a crecer.
